AirSwap AST: Хижа волатильність

Числа не брешуть — але не розповідають усю істину

AirSwap (AST) торгував між \(0,03698 та \)0,051425 у чотирьох точках — класичний приклад синтетичної волатильності, прихованих під ментумом. Стрибок на 6,51%? Потім резкий спад до 2,97%. Об’єм торгівлі стрибнув до 108K, тодож курс впав нижче 1,2 — типовий приклад «wash trading» під виглядом попиту.

Ліквідність — це мiраж

Курс на 1,78? Це не «активність». Це алгоритмічне ковзання, що експлуатує глибину ордер-бук на низькопродуктивних обмiнах. Telemetry Coinbase Europe погоджує: коли об’єм стрибає, а цина стагнує — ви бачите не покупцями — а ботами, що перепозицюють ліквідність.

CFA Погляд: Нема емоцій — лише кореляця

Я створив моделi, що виявляють цей шаблон рано за ретейлерами. Цина не стрибала через FOMO — вона стрибала через фронт-рандинг алгоритми що живуть на тихих потоках ордер-флоу. USD/CNY паритет неважливий; важливе — розходження мiж он-чей метриками та оф-чей наративами.

ПрозорнІсть — не опцiя. Це структура

DeFi стверджує прозорнІсть — але тут вона перформативна. Справжня прозорнІсть показувала б консистентний розкид мiж bid/ask та середньою циною з ваговим об’ємом — не cherry-picked снапшоти що виглядають як тренди, а поводять як капани.