비트코인 11만 달러 압박: ETF가 월스트리트의 핵무기가 되다

유동성 쓰나미와 디지털 골드의 만남

지난주 런던 트레이딩 플로어에서 블룸버그 터미널이 붉은색으로 점등하는 모습을 보며 다윈을 떠올렸습니다. 생존하는 종은 가장 강한 종이 아니라 가장 적응력 있는 종입니다. BlackRock의 IBIT와 노르웨이 국부펀드에서 수시간 내로 27억 달러가 비트코인 ETF로 유입되면서 시장은 실시간으로 진화를 목격했습니다. 이는 투기적인 소매 자금이 아닌, 교과서적인 유동성 공세를 펼치는 기관 자본이었습니다.

주요 촉매제:

• 핵심 PCE 인플레이션 2.52% 속 Fed의 금리 인하 신호
• GENIUS 법안으로 스테이블코인과 국채 연계 의무화
• CME 트레이더들의 전례 없는 옵션 감마 스퀴즈 보고

세 가지 공격 전략

1. 유동성 매복: 마켓 메이커들이 10.5만 달러에서 매도 주문을 흡수하며 스프레드를 0.01%로 압축
2. 변동성 통제: SP500 펀드들이 헤지 구성요소로 BTC 추가, 과거 변동성 완화
3. 기술적 연출: 고래들이 1.8만 BTC를 사들여 골든 크로스 패턴 조성

결과? 솔라나 검증자의 가동 시간보다 빠르게 5억7200만 달러의 공매도 포지션이 증발했습니다.

동서양 전략 비교

아이러니하게도 활성 주소는 17% 감소했지만 ‘숫자 오르기’ 심리가 다시 승리했습니다. 우리 퀀트 팀의 말대로: “국채 수익률이 비트코인 변동성을 유혹할 때, 부머들도 디제너레이트가 됩니다.”

새로운 게임 규칙

트럼프 행정부는 비트코인을 지정학적 자산으로 만들었습니다. 캠브리지의 퀀트 랩에서 런던 금융가의 네온 사인을 바라보며 한 가지 질문이 떠오릅니다: 월스트리트가 채굴 풀 해시레이트를 결정하고, DeFi 수익이 ETF 유동성으로 표시될 때, 우리는 탈중앙화 금융을 만든 걸까요, 아니면 그냥 PR이 더 좋은 섀도우 뱅킹일까요?

면책사항: 이 분석을 쓰면서 내 NFT 컬렉션 가치가 90% 하락했습니다.