トランプの平和ツイート

予期せぬクラッシュではなく

昨夜、私はボラティリティモデルのデバッグ中に、イランがカタールの米軍基地にミサイルを発射したというニュースで画面が点灯した。最初の反応はパニックではなく、計算だった。

BTCは数分で10万ドルを下回った。安全資産への逃避という教科書的な反応だ。しかし次の瞬間、トランプ氏が「イランの反応は非常に弱い」と発言し、イスラエルとイラン間での完全停戦を発表した。

市場は回復どころか爆発的上昇。BTCは8%超、ETHは15%、Solanaは22%近く急騰。6時間以内のことだった。

市場が求めるのはドラマ（偽物でも）

正直に言うと、これは和平ではなかった。金融的結果を伴うパフォーマンスアートだった。

午前中までにイランは一切合意していないと否定。イスラエル政府も沈黙した。にもかかわらずトレーダーたちはすでに安定を価格に組み込んでいた。

ここに鍵がある：チェーンデータと人間心理の交差点——恐怖が取引量を生み出し、希望がモメンタムを生む；疑念がそのモメンタムを一瞬で消す。

このパターンには何度も遭遇している——2019年のサウジ原油攻撃時や、今年初めのFRBインフレ信号変化時なども同様だ。一つの物語の転換が連鎖的な清算を引き起こすのだ。

実際にCoinglassによれば4億9500万ドル以上の清算があり——多くの空売りポジションが虚偽の楽観論によって抹消されたのである。

真の武器は言葉とデータ

最も印象的だったのは、確認されていないSNS上の発言によって感情が一気に好転したことだ。

だからこそ私は二つの柱に基づく予測モデルを開発した：オンチェーン活動 * およびNLPによる主要メディア・ソーシャルスレッドからの感情スコアリング。

暗号資産市場の動きは偶然ではない——それはニュースイベントという仮面をつけたリスク感度への反応なのだ。

現在BTCは105,000ドルを超えているが、11万ドル近辺での抵抗ラインがある。地政学的不確実性さえ少し残れば再び10万ドル圏内への急速な再テストが起きるだろう——特にリテールレバレッジが高い状態（⚠️‍♀️現在オープンインター面上昇中）では要注意だ。

一方Ethereumは2,500ドル回復を目指しても力尽きる状況で、Bitcoinほどの危機時の避難先としての人気には及ばないことが示唆されている。

この混乱から学んだこと（再び）

定量ファイナンスでは「ヘッドラインよりデータを信じろ」という教えがある。だが市場はモデルなど気にしない——彼らが必要とするのはストーリーだ。

だから今私のルールはこうだ：

• 政治家のツイートをオプション満期のように扱え：注視するだけで行動せず,
• 確認を得るまで待つ,
• マクロ要因（地政学 + 利率政策 + チェーンメトリクス）ごとに分散投資する。

直接取引をしていなくてもあなたの資産価値にはこうした物語があらゆる資産価格に浸透しているからである。Circle株価がIPO以降9倍以上になったのも偶然ではない——規制明確化への期待があるからこそだ……そしてその明確化もまだ政治家の一言次第なのだ。