Cơn Bão Địa Chính Trịnh Tấn Công Crypto

Một tuần nữa, một xung đột Trung Đông lại gây chấn động thị trường rủi ro. Là người từng trải qua cả cú sốc COVID 2020 và khủng hoảng ngân hàng năm ngoái, tôi học được cách theo dõi máy bay ném bom B-2 kỹ lưỡng như các chỉ báo Bollinger Bands. Đây là lý do Bitcoin giảm xuống dưới 100K USD vào cuối tuần:

Chuỗi Sự Kiện:

1. ¹⁹⁄₆ - Nhà Trắng thông báo “đánh giá phương án quân sự”
2. ²¹⁄₆ - Mỹ không kích các cơ sở hạt nhân Iran
3. Phản ứng crypto: BTC -1.14%, ETH -2.96% trong thanh khoản thấp cuối tuần

Ba Lực Lượng Va Chạm

1. Dòng Tiền Tổ Chức

Dữ liệu độc quyền cho thấy ETF Bitcoin hấp thụ 1,2 tỷ USD trong đợt bán tháo - như một con cá voi nuốt chửng lệnh bán. Điều này tạo ra hỗ trợ nhân tạo ở mức 102K USD.

2. Rủi Ro Phái Sinh

Đợt “bóp méo” hôm thứ Sáu thanh lý 240 triệu USD long positions trong vài phút, chứng minh rủi ro đòn bẩy khi VIX tăng đột biến.

3. Mối Liên Hệ Dầu-Crypto

Với giá dầu Brent ở mức 78 USD và Iran đe dọa đóng cửa eo biển Hormuz, mô hình của tôi cho thấy mối tương quan giữa BTC và biến động dầu đã tăng gấp đôi so với Q1.

Kịch Bản Tiếp Theo?

Mức 100K USD phụ thuộc vào hành động của Tehran:

• Giải pháp ngoại giao (BTC phục hồi lên 105K USD)
• Tấn công drone tượng trưng (kiểm tra 95K USD)
• Phong tỏa Hormuz (chào mừng đến 85K USD)

Theo kịch bản của nhóm quant, có 68% khả năng xung đột được kiểm soát vào tháng 7. Nhưng như SVB đã dạy chúng ta, thị trường luôn định giá kịch bản xấu nhất trước.