Аналіз ринку Serum (SRM): 3% коливання та що це говорить про ліквідність DeFi
Аномалія ціни Serum: більше ніж просто 3% зростання
Рівно о 09:42 GMT мій торговий термінал подав сигнал: SRM перетнув свій 20-денний ковзаючий середній із зростанням на 3.19%. Те, що спочатку здавалось звичайною волатильністю, виявило захоплюючу мікроструктуру при аналізі трьох послідовних моментальних знімків, які показали майже ідентичні ціни ($0.012164), незважаючи на різні відсоткові зміни.
Головоломка ліквідності
При стабільному обороті в 201,618 SRM (що становить $2,452 за поточними цінами), показник оборотності 6.34% свідчить або про:
- Маркет-мейкери, які підтримують вузькі спреди (оптимістичний сценарій)
- Шаблони фіктивних торгів, поширені на DEX із тонким ордербуком (скептичний погляд)
Синхронність пари ¥0.087163 CNY з USD вказує на активність арбітражних ботів — хоча чому вони ігнорують розширення спреду між денним максимумом (\(0.012164) і мінімумом (\)0.011648), потребує подальшого дослідження.
За цифрами: погляд кванта
Мої скрипти Python виявили щось дивне в кластеризації волатильності — це не органічні коливання. Ідентичні обсяги торгівлі у всіх моментальних знімках порушують очікування закону Бенфорда для природної ринкової активності. Або ми бачимо:
- Надзвичайно ефективний автоматизований маркет-мейкінг (малоймовірно, враховуючи фрагментовані пули ліквідності Serum)
- Або класичні приклади “малювання стрічки” для маніпулювання сприйняттям глибини ліквідності
Для інституційних трейдерів: рівень підтримки нижче \(0.01 виглядає привабливо, але варто враховувати медіанний розмір угоди в \)12.50. Дійте з алгоритмічною обережністю.