Коли ракети зустрічаються з монетарною політикою

10-годинне перемир’я, яке струсонуло ринки

Спостерігати за розвитком подій між Ізраїлем та Іраном було схоже на спостереження за глюком алгоритму HFT – різкі спалахи волатильності з подальшим затишшям. Посередництво Трампа (після шести іранських ракет, що влучили в базу США у Катарі) досягло того, чого не могли місяці дипломатії: тимчасове перемир’я оголошене через Twitter о 3:00 GMT.

Ключові дані:

• Ліквідації BTC змінилися з \(38 млн шортів на \)52 млн лонгів за 90 хвилин
• Фандінг рейтинги ETH стали позитивними вперше з травня (0.0023%)
• Відкритий інтерес ф’ючерсів BTC на CME зріс на 17% перед відкриттям ринків

Дилема ФРС щодо ‘пилу тарифів’

Поки Боумен і Гулсбі обговорювали, чи є тарфи Трампа ‘пилом у повітрі’, крипторинки вдихнули надію на потенційне зниження ставок у липні. Мої тести показують:

1. Кожне зниження на 25 б.п. з 2019 року корелювало з середнім зростанням крипто на 11.4% за 14 днів
2. Але поточні інфляційні очікування показують лише 38% ймовірності такого сценарію
3. Як я сказав своєму коту Віталіку: ‘Коли Павел грає в російську рулетку, тримай і BTC, і сухі порохи.’

Технічний висновок

V-подібне відновлення виглядає класично – поки ви не згадаєте, що в Ірану ще є ракети, спрямовані на ядерний об’єкт у Димоні. Моя модель волатильності ETH (78.3% точності) передбачає:

• Короткостроково: Опір на \(10 800 BTC / \)2 450 ETH виглядає крихким
• Середньостроково: Слідкуйте за ф’ючерсами на нафту – ще один стрибок на $5/барель може розпалити страхи інфляції
• Довгостроково? Скажімо просто, мій аварійний гаманець для стейкінгу SOL виглядає… розсудливо.

Дисклеймер: Це не фінансова порада, лише бурчання квантитатора на Python під час перегляду трансляцій Ради Безпеки ООН.