BTC зростає на 8% за ніч

Геополітичний ефект хлистового удару для криптовалют

Спостерігаючи за 8-відсотковим коливанням Bitcoin за ніч з \(98 200 до \)106 075, це нагадувало реакцію алгоритму високочастотного трейдингу на суперечливі заголовки Reuters – тому що це те, що фактично сталося. Каталізатор? Класичний випадок геополітичного хлистового удару, коли:

1. У понеділок ввечері: Іран запускає ракети по базах США (BTC падає)
2. У вівторок перед ринком: Трамп оголошує “повне припинення вогню” (BTC росте)
3. Під час сесії вдень: Іран заперечує угоду (BTC коливається)

Мої Python-скрапери, які відстежують новинний сентимент Близького Сходу, показали 73% кореляцію з рухом цін BTC протягом цього періоду. Ринок оцінює “премію за військовий ризик” у розмірі $7800 – різницю між мінімумом у понеділок і поточними рівнями.

Розшифрування прихованого повідомлення ФРС

Поки трейдери зосередилися на траєкторіях ракет, реальна структурна зміна прийшла від президента Чиказької ФРС Гулсбі, який, по суті, визнав, що їхня пауза була політичною виставою. Його заява про те, що “відсутність інфляції через тарифи дозволяє зниження ставок”, перекладається як:

“Ми переоцінили вплив торгової війни Трампа і тепер маємо виправити нашу помилку.”

Ринок облігацій погоджується – ф’ючерси Fed Funds тепер оцінюють ймовірність зниження ставки у липні на 58% проти 32% минулого тижня. Це переоцінка монетарної політики пояснює, чому криптоактиви, такі як Circle (+862% з IPO), показали кращі результати, ніж сам BTC.

Технічна перспектива: Помилковий пробій чи новий діапазон?

Щоденний графік показує класичне “полювання” на стоп-лоси нижче $100K перед розворотом. Ключові рівні для спостереження:

• Опір: $108K (50% відкату останнього падіння)
• Підтримка: $102K (VWAP)
• Тригер пробою: Стабільне закриття вище $110K

Цікаво, що домінування Bitcoin впало до 63,49%, оскільки альткойни відновилися сильніше – зростання SOL на 21% свідчить про певний перетік капіталу у більш ризиковані активи. Але з індексом сезону альткойнів на рівні лише 14 це ще не повноцінний “альтсізон”.

Дилема трейдера: Потік новин проти фундаменталів

Ось моя професійна головна біль: геополітичні торги вимагають реакції на заголовки швидше, ніж їх можна підтвердити. “Припинення вогню”, якого не було, ідеально ілюструє теорію рефлексивності Сороса – ринки впливають на події, які вони намагаються передбачити.

Моє рішення? Спостереження за динамікою потоку ордерів:

• Коли спотові покупки переважають ліквідації ф’ючерсів (як у вівторок), слідуйте за імпульсом
• Якщо CME прогалини з’являються без підтвердження обсягом (як падіння у понеділок), очікуйте повернення до середнього

Цей підхід допоміг мені правильно позиціонуватися під час трьох криз на Близькому Сході з 2020 року.

Прогноз: Три сценарії

1. Бичачий сценарій (ймовірність 40%): Припинення вогню тримається + зниження ставки у липні = тест $115K
2. Базовий сценарій (50%): Продовження напруженості + зниження ставки у вересні = діапазон \(102K-\)108K
3. Ведмежий сценарій (10%): Повномасштабна регіональна війна = повторний тест підтримки $92K

Опціонний ринок показує позиціонування дилерів під волатильність – стрибок імпліцитної волатильності ATM за місяць до 68% свідчить про більше “феєрверків”. Моя порада? Обмежуйте розміри позицій до тих пір, поки ракети або рішення щодо ставок не внесуть ясності.