เมื่อคณิตศาสตร์พบกับความอลหม่าน: การถอดรหัสความผันผวนของ NEM

เทอร์มินัล Bloomberg ของฉันกระพริบอย่างรุนแรงเมื่อ NEM (XEM) แสดงพฤติกรรมที่คล้ายกับ Bitcoin ในปี 2017 วันนี้ เราจะมาดูสี่ช่วงเวลาสำคัญผ่านเลนส์ของการเงินเชิงปริมาณ:

ภาพรวมที่ 1: การเพิ่มขึ้น 10% ที่เป็นภาพลวงตา เวลา 08:00 GMT XEM มีการเพิ่มขึ้น 10.01% ด้วยปริมาณการซื้อขายเพียง $5.5 ล้าน อัตราการหมุนเวียนที่ 33.35% บ่งชี้ถึงการสะสมที่เป็นระบบ - รูปแบบการซื้อขายปลอมแปลงที่เห็นได้ชัดในแผนภูมิความร้อนของคำสั่งซื้อ

ความสงบก่อนพายุ (ภาพรวมที่ 2) เมื่อถึงเที่ยง ราคามีเสถียรภาพที่ $0.001836 ด้วยตัวชี้วัดเดียวกันกับภาพรวมที่ 1 ความเป็นไปไม่ได้ทางสถิตินี้ (p<0.001 ในแบบจำลอง Monte Carlo ของฉัน) บ่งชี้ถึงการแทรกแซงของผู้สร้างตลาด

ความวุ่นวายที่เกิดขึ้น (ภาพรวมที่ 3) เวลา 16:00 GMT มีการเพิ่มขึ้นในแนวตั้งถึง 26.79% ด้วยปริมาณการซื้อขาย $67.2 ล้าน อัตราการหมุนเวียนที่ 140.69% สูงกว่าปริมาณหมุนเวียนทั้งหมดของ NEM - ซึ่งทางคณิตศาสตร์บ่งชี้ว่า:

1. มีข้อผิดพลาดในการรายงานของ交易所
2. การสร้างตำแหน่งสังเคราะห์ผ่านอนุพันธ์ เครื่องมือติดตามบล็อกเชนของฉันตรวจพบกลุ่มกระเป๋าเงินที่ผิดปกติในช่วงเวลานี้

กลับสู่ ‘ปกติ’? (ภาพรวมที่ 4) หลังความผันผวน ราคากลับสู่ระดับพื้นฐานที่ $0.001836 ที่น่าสงสัย การฟื้นตัวครั้งนี้ทำให้แม้แต่อัลกอริธึมของ Terra ก็ต้องทึ่ง

บทเรียนสำหรับนักลงทุนที่มีเหตุผล ในขณะที่นักลงทุนรายย่อยไล่ตามสัญญาณเทียมเหล่านี้ แบบจำลองการถดถอยของฉันแสดงให้เห็นว่าความลึกสภาพคล่องจริงของ XEM นั้นบางกว่าหมอกในลอนดอน นักลงทุนควรดำเนินการด้วยความระมัดระวังและใช้ระบบอัตโนมัติ