A Anatomia de um Golpe de $50M em Cripto

Quando meu terminal Bloomberg alertou sobre transações OTC suspeitas em novembro, até eu, um analista cético, fiquei surpreso. O esquema tinha todas as marcas de um golpe clássico - apenas envolto em jargões de blockchain.

Fase 1: A Isca (Nov 2024 - Jan 2025)

Os criminosos começaram com perfeição, oferecendo tokens como GRT e APT com 50% de desconto no Telegram. Meus modelos quantitativos alertaram, mas a psicologia humana superou os dados. Os primeiros ‘investidores’ receberam seus tokens rapidamente, criando uma prova social poderosa.

Fase 2: A Ilusão Cresce (Fev - Jun 2025)

Em 2025, o esquema incluiu SUI, NEAR e outros tokens. A falha? O dinheiro dos novos investidores pagava os antigos - um Ponzi digital. Minha análise mostrou transações circulares, mas o FOMO falou mais alto.

Os Sinais Ignorados

Quando Eman Abio da SUI alertou sobre fraudes OTC em maio, meu radar de compliance disparou. Mesmo assim, os volumes cresceram. Os investidores ignoraram os sinais, apegando-se aos ‘sucessos’ iniciais.

Colapso e Lições

O implodir em junho revelou perdas enormes. Três lições:

1. Descontos acima de 20% devem levantar suspeitas
2. Telegram não é uma exchange regulada
3. Até profissionais precisam de treino em finanças comportamentais

Foi um teste ao nosso setor - e falhamos.