ক্রিপ্টোতে ভূ-রাজনৈতিক ঝড়

আরেকটা সপ্তাহ, আরেকটা মধ্যপ্রাচ্যের সংঘাত যা risky সম্পদে কম্পন সৃষ্টি করেছে। ২০২০ সালের COVID ক্র্যাশ এবং গত বছরের ব্যাঙ্কিং সংকট থেকে বেঁচে থাকা একজন হিসাবে, আমি B-2 বোমারু বিমানগুলিকে Bollinger Bands-এর মতো নিষ্ঠার সাথে ট্র্যাক করতে শিখেছি। এই কারণেই বিটকয়েন এই সপ্তাহান্তে briefly ১০০কে ডলারের নিচে নেমেছিল:

ট্রিগার সিকোয়েন্স:

1. জুন ১৯ - হোয়াইট হাউস “সামরিক বিকল্প মূল্যায়ন” ঘোষণা করে
2. জুন ২১ - মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র ইরানের পারমাণবিক সুবিধাগুলিতে precision strikes পরিচালনা করে
3. তাৎক্ষণিক ক্রিপ্টো প্রতিক্রিয়া: BTC -১.১৪%, ETH -২.৯৬% thin weekend liquidity-তে

তিনটি শক্তির সংঘর্ষ

১. ইনস্টিটিউশনাল লাইফলাইন

আমাদের Proprietary flow tracker দেখায় যে বিটকয়েন ETFs selloff সময় \(১.২B inflow শুষে নিয়েছে – panic বিক্রেতাদের অর্ডার swallowed একটি তিমির মতো। এটি \)১০২কে-এ কৃত্রিম সমর্থন তৈরি করেছে যা কোনো central banker-কেই jealous করতে পারে।

২. ডেরিভেটিভসের বিপদ

শুক্রবারের “flash squeeze” minutes এর মধ্যে $২৪০M long liquidation করেছে, proving করে যে crypto’s new institutional sheen old-fashioned leverage implosions prevent করতে পারে না যখন VIX spikes.

৩. তেল-ক্রিপ্টো সম্পর্ক

Brent crude $৭৮ এ hitting এবং ইরান Hormuz বন্ধের threat দিয়ে, আমার regression models দেখায় যে Q1 থেকে BTC’s correlation তেল volatility দ্বিগুণ হয়েছে। “digital gold” narrative জন্য ভালো না।

What Next?

$১০০কে স্তর এখন depende করে টেহরান কীভাবে reacts:

• কূটনৈতিক face-saving (BTC $১০৫কে recover)
• symbolic drone strikes ($৯৫কে test)
• প্রকৃত Hormuz blockade ($৮৫কে hello)

My quant team’s war-game scenarios suggests contained conflict resolution by July এ ৬৮% probability. কিন্তু SVB থেকে যেমন শিখেছি, markets worst-case scenarios price করে first এবং questions পরে জিজ্ঞাসা করে।