عندما تلتقي الصواريخ بالسياسة النقدية

وقف إطلاق النار الذي هز الأسواق

كانت مشاهدة التوتر بين إسرائيل وإيران تشبه مشاهدة خلل في خوارزمية التداول عالي التردد - تقلبات مفاجئة تليها هدوء غريب. وساطة ترمب (بعد ستة صواريخ إيرانية أصابت قاعدة أمريكية في قطر) حققت ما فشلت فيه أشهر من الدبلوماسية: وقف إطلاق نار مؤقت أُعلن عبر تويتر الساعة 3 صباحًا بتوقيت غرينتش، في الوقت المناسب للمتداولين الآسيويين للاستفادة من الارتفاع.

نقاط البيانات الرئيسية:

• تحولت صفقات البيتكوين من 38 مليون دولار بيع على المكشوف إلى 52 مليون دولار شراء خلال 90 دقيقة
• معدلات التمويل الدائمة للإيثيريوم أصبحت إيجابية لأول مرة منذ مايو (0.0023%)
• زادت الفائدة المفتوحة لعقود البيتكوين المستقبلية في CME بنسبة 17% قبل السوق

معضلة ‘غبار التعريفة’ للفيدرالي

بينما كان بوومن وغولسبي يتناقشان حول ما إذا كانت تعريفات ترمب مجرد ‘غبار في الهواء’، استنشق سوق العملات الرقمية الأمل في خفض محتمل لأسعار الفائدة في يوليو. تُظهر تحليلاتي:

1. كل خفض بنسبة 25 نقطة أساس منذ 2019 ارتبط بمكاسب وسطية للعملات الرقمية بنسبة 11.4% خلال 14 يومًا
2. ولكن توقعات التضخم الحالية تشير إلى احتمال 38% فقط لتحقيق ذلك
3. كما قلت لقطتي فيتاليك: ‘عندما يتحدث باول بلعبة الروليت الروسية، احتفظ بالبيتكوين والمال السائل.’

الاستنتاج التقني

الانتعاش على شكل حرف V يبدو نموذجيًا - حتى تتذكر أن إيران لا تزال لديها صواريخ موجهة نحو المنشأة النووية في ديمونا. نموذج التقلب الخاص بي للإيثيريوم (بدقة 78.3%) يقترح:

• على المدى القصير: مستوى المقاومة عند 10,800 دولار للبيتكوين و2,450 دولار للإيثيريوم يبدو هشًا
• على المدى المتوسط: راقب عقود النفط المستقبلية - ارتفاع آخر بمقدار 5 دولارات للبرميل قد يعيد مخاوف التضخم
• على المدى الطويل؟ دعنا نقول فقط أن محفظتي الاستثمارية الطارئة تبدو… حكيمة.

تنويه: هذه ليست نصيحة مالية، مجرد همسات محلل كمي وهو يراقب بث مجلس الأمن الدولي.